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Las acciones son el producto financiero más conocido del mercado bursátil. Invertir en acciones permite asociarse a grandes empresas y participar en sus ganancias. El precio de cada acción representa la valoración que hace el mercado sobre las expectativas futuras de la empresa. Por eso, es tan importante la selección de una acción, ya que quien compra una acción espera poder venderla a un precio superior.
Certificados de depósito Argentinos. Son certificados de acciones de empresas del exterior que cotizan en el mercado argentino.
Así como puede adquirir bonos públicos del estado, puede invertir su capital en deuda privada a través de las Obligaciones Negociables (ON). Dada la relación directa entre el tomador y el emisor, que facilita el mercado de capitales, las tasas de interés suelen ser relativamente más atractivas que las que ofrece el sistema bancario.
Grandes empresas, como pequeñas y medianas, emiten este tipo de instrumentos en el mercado. Como inversor, puede acceder a colocaciones con una mayor o menor relación de riesgo-rentabilidad dependiendo de la calidad de la empresa y de las características de emisión.
Los bonos son uno de los activos de menor riesgo del mercado debido a su renta fija y al respaldo que le dan los estados. Invertir en ellos le permite sumar a su cartera un instrumento con un flujo de pagos periódico, que atenúa la volatilidad de otros instrumentos más riesgosos.
Los instrumentos Dólar Linked son activos que son emitidos en dólares pero que se pagan en pesos al tipo de cambio oficial. Pueden ser bonos de provincias, obligaciones negociables de empresas, fideicomisos financieros o fondos comunes de inversión que inviertan en estos últimos.
El capital y los intereses de estos instrumentos son ajustados por la evolución del tipo de cambio oficial desde el momento de su emisión hasta la fecha de pago.
Los instrumentos Dólar Linked permiten cubrirse de la depreciación cambiaria futura y, combinando la compra de un instrumento dólar linked con una venta de futuros de dólar en el ROFEX el inversor puede fijar tasas de interés en pesos muy atractivas.
El cheque de pago diferido (CPD) es una orden de pago cuyo vencimiento opera con posterioridad a la fecha de su emisión. El plazo máximo para la fecha de pago de un CPD es de 360 días. Los mismos pueden ser patrocinados (cuando la solicitud incumbe a la libradora) o avalados (por una sociedad de garantía recíproca o una entidad financiera).
De acuerdo con la normativa que regula la operatoria de estos instrumentos, existen diferentes modalidades bajo las que actualmente puede negociarse un CPD:
- Segmento de CPD Patrocinados: bajo esta modalidad, son las entidades libradoras de CPD las que solicitan la cotización de los CPD por ellas emitidos a favor de terceros, para que puedan ser negociados en las Bolsas de Comercio.
- Segmento de CPD Avalados: bajo esta modalidad, los CPD a ser negociados deben recibir previamente el aval de una Sociedad de Garantía Recíproca (SGR) o de una Entidad Financiera (EF), logrando de esta manera una sensible reducción del costo financiero. Estas instituciones serán a su vez las que solicitarán la cotización del CPD Avalado.
Los CPD se negocian mediante una subasta. En la misma, el valor de la oferta es el equivalente a la tasa anual de descuento que aplica el oferente sobre el monto total de los CPD ofrecidos, el cual se expresa en porcentaje.
La posibilidad de asegurar un valor de compra o de venta para sus activos puede ser muy útil a la hora de armar una cartera de inversión. Obtener una prima por la venta de este derecho, le permitirá conseguir ingresos adicionales a los dividendos y a los fondos surgidos de la diferencia entre el precio de compra y de venta.
Existen diversas estrategias de inversión con este tipo de derivados. Algunas más agresivas, otras más conservadoras, le darán la posibilidad de limitar pérdidas, cubrirse de parte de la volatilidad de su cartera o potenciar la exposición al riesgo de sus inversiones con instrumentos relativamente líquidos.
La caución es una opción para quienes quieren proteger sus ahorros, es similar a un plazo fijo, pero con las ventajas del mercado financiero. Es un instrumento ideal para quienes busquen preservar el capital obteniendo rendimientos superiores al de otras alternativas similares.
Las Letras del Banco Central de la República Argentina (BCRA) son instrumentos que permiten diversificar sus inversiones, siendo convenientes para manejar la liquidez de corto plazo. El BCRA realiza licitaciones de LEBAC cada 35 días y LETES cada 15 días. Ambos instrumentos pueden ser negociados en el mercado secundario. Las LEBAC, son títulos de corto, mediano y largo plazo que licita el BCRA los martes de cada semana; por otra parte, las LETES, son títulos que cotizan en dólares, cuyos plazos van desde los 90 días a un año. Las LEBAC se compran o licitan en pesos y las LETES pueden licitarse tanto en pesos como en dólares.